海容冷链 再传利好，元气森林将重启冰陈投放

1)元气森林近期召开核心客户研讨会，强调补充投放冰陈，抢占网点资源。我们预计23Q4元气森林将重启冷藏柜投放，对海容而言，将形成明显增量。

2)草根了解，四五月份公司订单旺盛，同比大双位数增长。

3)当前人民币大幅贬值，预计对二季度汇兑和出口毛利率形成较大正贡献。

4)23Q2股权激励费用同比减少800万，预计利润增速同比贡献6个点。

5)我们预计23Q2收入端同比增长加速，利润端在成本下行+股权激励费用减少+汇率贬值下，弹性巨大。预计二季度收入端同比+20%~35%，利润同比+50%~70%。

6)当前市值72亿，预计23年利润端4.5亿（YOY+54%），对应PE16x，建议重点配置。

风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投资观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。股市有风险投资需谨慎。

欢迎朋友们动动发财的小手点赞和关注，谢谢工作日每天会更新。

冷链服务业务联系电话：19937817614

华鼎冷链是一家专注于为餐饮连锁品牌、工厂商贸客户提供专业高效的冷链物流服务企业，已经打造成集冷链仓储、冷链零担、冷链到店、信息化服务、金融为一体的全国化食品冻品餐饮火锅食材供应链冷链物流服务平台。

标签:

食品安全网

上一篇：海容冷链1.0

下一篇：公司研究｜海容冷链：一家隐藏在“角落”的“冷门”上市公司