【中国工商•投资风向】冷链物流进入爆发期

时间：2024-10-02 01:27:10来源：admin01栏目：冷链新闻阅读：

世界认为冷链物流产业会保持持续向上都的过程

在外在需求和行业内在动力均逐渐向好的环境下，冷链物流有望迎来快速发展契机。

2017年酷暑时节，“网红”盒马鲜生落子北京。

所到之处，均掀起了小小的波澜。对这个新的零售业态落户自己生活周边，不少居民口口相传，并在微信朋友圈发图进行展示。

北京是继上海、宁波之后，盒马鲜生成功开拓的第三个城市，盒马鲜生在年底之前还将在北京开出12家店。

盒马鲜生是阿里巴巴对线下超市完全重构的新零售业态。盒马是超市，是餐饮店，也是菜市场，但这样的描述似乎又都不准确。消费者可到店购买，也可以在盒马APP下单。而盒马最大的特点之一就是快速配送：门店附近3公里范围内，30分钟送货上门。

2015年，盒马正式成立。而彼时生鲜电商正举步维艰，一度被寄予厚望的B2C和O2O都没能解决这个品类固有的顽疾：高损耗、非标准、高冷链物流配送成本、品类不全，无法满足消费者对生鲜的即时性需求。

但盒马的投资人和创始人团队共同达成了清晰目标之一：在冷链物流成本可控的范围内做到30分钟送达。“基于超市做3公里物流配送，可以用常温配送替代冷链物流，成本可控，所以这个商业模式是成立的。”创始人侯毅说。

如今，盒马的30分钟送达背后，是盒马对数据和技术的娴熟应用以及生鲜配送模式的创新。

冷链物流企业争夺市场

所谓冷链物流，是能使生鲜食品在采收、加工、包装、储存、运输以及销售的整个过程中处于适宜条件，最大程度保持生鲜食品以及迅冷藏产品质量的途径。

打开各大电商平台的网页，生鲜农产品琳琅满目，几乎各类农产品都有销售。在电商平台订购鲜活农产品，商家一般都会保证短时间内迅速送达，而要把这些鲜活的农产品配送到客户手中，离不开冷链物流。

但购买过冰鲜产品的消费者，有不少遭遇了收到货物时包装盒里的冰袋早就融化了的经历。当下，消费者对高品质生鲜产品的消费能力正在迅速提高，但是冷链物流市场仍然面临着基础设施不足、物流成本居高不下的状况，这已经成为阻碍生鲜电商发展的“瓶颈”。

生鲜农产品的易腐性决定了冷链物流设施的要求较高。为了争夺市场，一些企业不惜花大力气，纷纷通过现金和硬件设备的投入、流程的优化和信息化来避免新鲜蔬菜水果在配送过程中损坏变质。

譬如在吃樱桃的时节，仅樱桃这一项，顺丰公司就会新增99条冷藏的干线，投入14架全货机，可以实现659个流向2天内到达，11000个流向3天内到达的效果。

也有企业采用一段式全程冷链，即配送货物与速递融合在一起的方式来保证配送时效，譬如盒马生鲜。但在顺丰速运深圳分公司销售负责人朱礼全看来，这种方式成本端的投入依旧是关键，他做了一个统计，如果配送的每单单价小于200元，则会产生亏损。另外，目前消费者对生鲜类产品的购买多为体验式购买，客户的单价往往不高，这也加大了配送成本。

对产品运输中的磕碰以及腐烂的因素所造成的物流损失及成本，一些企业会针对生鲜产品的包装方案进行升级，在设计增强差异化的保险包装以及冷藏门控能力的同时，也在中转优化上建立预警机制，提前预估流量的高峰期，确保运输的畅通。

譬如，在控制物流成本方面，顺丰通过对产品的精准分析，不同的产品特性采取不同的运输方式，使得部分产品的运输成本降低了20%左右。

而京东物流则通过规模化平台化运营的优势，通过全国自建物流、逐步布网以提升冷链物流网。

行业20%以上的年复合增长速度

事实上，冷链物流行业面临的问题不仅在此。天风证券交通运输行业首席分析师姜明指出：“当消费者不在家中的时候，物流企业可能只能做一些重复配送服务。此外，冷链市场当中由于国家的法规以及政策标准并不是特别清晰，可能会导致市场上的一些劣币驱逐良币。”冷链物流的复杂性、协调性和高成本性特点，也对进军冷链物流的企业提出了挑战。

深圳润民网上商城主要销售自己养殖的品牌猪肉，刚开始营业的时候，订单主要依靠自己的冷链配送，后来随着订购新鲜猪肉的人越来越多，自营的冷链配送远远跟不上订单的快速增长，除了两小时内必须送到的订单外，其余的订单全部交给第三方专业的公司进行配送。

根据中国物流和采购联合会发布的报告：“2017年，随着消费结构升级和消费模式创新，冷链物流行业继续保持中高速增长，未来五年，冷链物流市场将以20%以上的年复合增长速度发展，到2020年市场规模有望达到4700亿元。”

一边是整个行业的成本高企问题难以解决，一边则是社会需求的增长导致整个行业的野蛮生长。

物流业的老大——顺丰对未来颇有信心。顺丰预计2017年，集团的生鲜快递交易规模在43亿元以上。目前，在冷链物流市场，顺丰的市场占有率在10%左右，每年的增速保持在40%左右，在生鲜食物中，水果、肉类、鱼虾蟹这三个品类中顺丰的占有率都高达了75%。

全产业链呈现投资机会

市场既广大且向好，导致目前众多农业企业、物流企业、零售企业、电商企业纷纷积极进军冷链物流领域。

新希望集团是做饲料起家的，但是其创始人刘永好一直在谋求战略转型，寻找新的发展机遇。最新的动作就是，新希望正在发力冷链物流板块，将把冷冻库、冷链物流的车辆和整个体系全体集中起来，成立新希望冷链物流冷链服务公司。

在2017中国绿公司年会上，刘永好透露，新希望正在布局冷链物流板块，欲达到10亿元的规模，并谋求在A股上市。

按照新希望的战略发展报告计划，新希望将转型做中央大厨房，把中央大厨房生产的产品配送到餐馆、商店和机关食堂，这中间的关键，就是冷链物流体系。由于冷链物流体系投资大、回报慢，目前社会上并没有合适的物流体系可供新希望使用。因此，新希望期望自己开发建设冷链物流体系。目前，新希望已经在四川、贵州、云南、上海、北京、广东等地整合了近20家冷链物流体系。对中小物流企业的收购及对行业需求的整合，让新希望成为中国冷链物流的优势企业。

中国邮政速递物流股份有限公司则在山东、辽宁、甘肃、陕西、河北、山西等六地联动，以实现生鲜冷链配送全国次日达。京东组建京东物流子集团，在全国布局上十多个大型的冷库，能够实现覆盖全国300多个城市。

近几年，生鲜行业发展迅速，为冷链物流可持续发展带来了巨大的空间，万得冷链物流指数从2017年的1月份低点2559.45持续上涨，年中，涨幅已近20%。

另外截至7月初，申万物流行业板块29家上市公司中，已有11家预告了上半年业绩，10家净利润实现增长。

对此，姜明作出分析：冷链物流行业保持持续增长，一是老百姓收入的提升对于瓜果蔬菜等产品消费量在增加，另外一些专业级的电商推动“最后一公里”物流作为服务品质的保障，向一些高端客户进行宣传推广，这也是一个促进因素。长期来看，姜明认为冷链物流产业链一定会保持持续向上的过程。

分析人士认为，随着居民消费能力和消费结构的变化以及新一轮消费升级，物流作为与消费密不可分的行业，也面临着新的发展机遇，冷链行业本身潜力巨大，具有投资价值。在外在需求和行业内动力均逐渐向好的环境下，冷链物流有望迎来快速发展契机。

对于全产业链存在的投资机会，长江证券交通运输行业首席分析师韩轶超分析：首先是冷链干线运输，每年将近有700亿左右的收入规模，增速的话在10%到30%不等；对于冷库运营，一年大概会有400多亿的收入规模，每年增速达到30%以上；此外，城市内的冷链配送，目前来看整个行业还是处于一种供不应求的状态，具有共同配送比例比较低的特点；而冷链设备行业则需求稳健，空间较大。

无论如何，对于消费者来说，足不出户就能够以线下价钱买到准时到家的各种新鲜品质和服务，无疑这才是个更好的时代。

我国冷链物流产业链及商业模式分析

1.冷链设备和技术。

冷链物流涵盖冷冻加工，冷藏储藏、冷链运输和冷链销售全过程。冷链行业景气度提升会带动冷库、冷藏运输车和速冻设备等冷链设施设备受益。冷链物流的主要设施包括冷库或低温物流中心、生鲜食品加工中心（包括中央厨房）、冷藏运输车、超市陈列柜等。而在冷链物流的所有环节中，冷库是最核心的设施，其投资在冷链建设的占比中也是最高的。目前，国内企业主要采用的冷链技术集中在储藏和冷藏阶段，实现供应链管理系统进行全面温控是未来的发展方向。以节能为要点的先进智能解决方案将成为冷链物流行业的技术方向，目前来看，日本走在了最前列。

2.仓储。成熟的冷链体系有严格的温度带标准。我国目前的冷库总容量超过8000多万立方米，可存储超3000万吨的商品，但很多冷库仅限于肉类、鱼类的冷冻和储藏，功能相对单一。全球有13个国家冷库容量已经呈现出每年超过10%的增速，其中增长率最高的是土耳其、印度、秘鲁和中国。权威数据显示，全球最大的冷库产业排名前三位的分别是印度、美国和中国。目前我国冷库的行业集中度较低，尚未出现具有超强整合能力的巨头，排名前十的冷链仓储运营商占整个市场的10.5%，前30名运营商占17.3%。运营分散使得企业各自为政，无法形成规模效应进行优化调度，拖累了行业整体的盈利水平。

3.运送。作为冷链基础设施，冷藏车发展预期将加速。冷库和冷藏车是冷链两种最基本基础设施，冷库在发达地区建设逐渐饱和，但是冷藏车整体体量依然较小。2015年我国冷藏车的销量达到1.8万辆，同比增长了9.65%。根据中国汽车技术研究中心的统计资料，2000年我国冷藏车销量只有3900台左右，15年间翻了近5倍，CAGR超过10%。我国冷藏运输目前以公路为主导，预计2020年公路冷藏车市场将达到41亿元，未来5年的CAGR为5%左右。从公路冷藏车现在的保有量来看，市场容量超过8万辆。随着公路运输所带来的环境问题以及货运司机用工短缺问题的出现，铁路运输也随之迎来发展契机。

4.商业模式。国内冷链服务提供商主要有8种商业模式，分别是运输型、仓储型、城市配送型、综合型、交易型、供应链型、电商型和“物联网+”型。而目前该市场的竞争者可以分为四大类，分别为由传统物流企业转型、生产商自建自营的冷链部门、专业冷链服务商、国外冷链巨头联手国内企业设立的合资企业。

5.利润率。我国常温利润率为10%，冷链利润率为8%，而发达国家冷链的利润率可以达到20%-30%。

国内农产品电商接近4000家，其中仅有1%盈利。尤其是大型电商盈利受拖累影响较为严重，主要是因为要搭建物流链条，成本回收期较长。

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